magyar telekom

Ismét vegyes felvágott a Magyar Telekomtól

Lassan már szokásosnak mondható vegyes számokkal örvendeztette meg a befektetőket a Magyar Telekom. Ismét van minek örülni, hiszen a bevételek az európai távközlési vállalatok között ritkaságszámba menő módon szépen emelkednek, az ügyféllemorzsolódás lassul, sőt, a menedzsment még valamelyest javított is az egész éves várakozásán, az öröm azonban nem lehet felhőtlen, hiszen az energia kiskereskedelemben az ügyfélszám növekedése megállt, a leányvállalatoknál tovább élesedik a versenyhelyzet és szigorodik a szabályozás, az eladósodottság pedig tartósan 40 százalék felett ragadt, ez alapján pedig drasztikus osztalékcsökkentés jöhet.

Fontosabb üzenetek:

• Vártnál jobb bevétel de rosszabb profitszámok
• A bevételek szépen híznak, főként a nem core területek (rendszerintegráció/IT, energia kiskereskedelem stb.) húzzák felfelé az árbevételt
• 6,5 milliárd forintnyi különadó terhelte a negyedévet
• A menedzsment optimista, valamelyest javította az egész éves várakozását (EBITDA kisebb mértékben eshet vissza). Az egész éves várakozások konzervatívnak tűnnek, az év végén akár meglepetést is okozhat a társaság
• Az energia kiskereskedelem kezd belassulni, a bevételek még dinamikusan bővülnek, az ügyfélszámban már nincs érdemi növekedés. A fókusz egyre inkább a piaci szegmensen lesz
• Az eladósodottság (42,7%) tovább emelkedett, ez alapján egyre valószínűbb egy drasztikus osztalékcsökkentés (a szabad cash flow csupán 8,9 milliárd forint volt az első 9 hónapban!), akár az is előfordulhat, hogy a társaság egyáltalán nem fizet osztalékot az idei eredmény után (ennek lehetőségéről a Concorde már korábban írt)
• A leányvállalatok lassan stabilizálódnak, a menedzsment azonban a versenyhelyzet és a szabályozás kapcsán kialakuló kedvezőtlen környezetre hívta fel a figyelmet

Kidobhatják a Magyar Telekomot - Most kell megvenni?

Fontos nap lesz a csütörtök a Magyar Telekom szempontjából, a társaság közzéteszi negyedéves számait, és megtudjuk, hogy a vállalat részvényei bent maradnak-e az MSCI Magyarország standard indexben. A másodikkal kapcsolatban a Portfolio.hu markáns véleményt fogalmazott meg, számításaink szerint ugyanis az MTel papírok kiesnek az indexből, az azt követő esetleges árfolyamesés pedig jó beszállási lehetőséget nyújthat a befektetőknek.

Nem lesz állami mobilcég

A kormány megszüntette az állami mobilcéget, értesült a Magyar Nemzet. Az állam célja a negyedik mobilszolgáltatóval az lett volna, hogy élénkítse a versenyt, úgy tűnik, hogy ezt nem egy újabb szereplővel, hanem szabályozói oldalon kívánják elérni.

Orbán adócsökkentést emlegetett

Stratégiai megállapodást kötött ma a magyar kormány és a norvég Telenor cégcsoport. A hír két szempontból is érdekes: a kormány egy távközlési vállalattal írt alá megállapodást, vagyis egy olyan szektor egyik vállalatával, amelyet a kormány leginkább sújt különadókkal, másrészt Orbán Viktor mai beszédében említést tett a szektort sújtó adók esetleges csökkentéséről.

Az energia kiskereskedelem húzza a Magyar Telekomot

Tavalyhoz képest emelkedő árbevételről de csökkenő profitról számolhat be a Magyar Telekom csütörtökön. A negyedév szezonálisan erős lehet, elsősorban az IT és az energia kiskereskedelem bevételei növekedhettek, a hagyományos hang alapú bevételek azonban valószínűleg tovább estek a negyedévben.

MTelekom: az energiakereskedelem csak a kezdet

A Magyar Telekom 2010-ben hozott vérpezsdítést a hazai energiaellátásba, amikor szabadpiaci kereskedőként fix kedvezményeket kezdett kínálni lakossági ügyfelek részére is. A Portfolio.hu Pataki Róberttel, a társaság üzletfejlesztési vezérigazgató-helyettesével beszélgetett a rezsicsökkentésről, a MOL-lal kötött együttműködésről, digitális otthonokról és a csoport energiapiaci terveiről.

Fojtogatja az állam a mobilcégeket

Az állam igyekszik maximalizálni a frekvencia-értékesítésekből származó bevételeit, amit részben azért tehet meg, mert a szolgáltatók a robbanásszerűen bővülő adatforgalom miatt rákényszerülnek a fejlesztésekre. Tegnap Ausztriában zárult le egy frekvencia-tender, ahol elképesztően magas díjat fizettek a szolgáltatók. Úgy tűnik, nem csak Magyarországon feji meg az állam a mobilcégeket.

Elbocsát és toboroz a Magyar Telekom

A Magyar Telekom megállapodott a társaságnál működő érdekképviseletekkel az anyavállalatot érintő 2014. évi létszámleépítésről és egyéb költséghatékonysági intézkedésekről. Ez alapján 250 munkavállalót bocsátanak el, 270 munkavállalót viszont felvesznek a társasághoz.

Fellélegezhet a Telekom

A tegnap esti optimista hangulat elérheti a hazai börzét is, erőre kaphat a dollár is. a Ma a Magyar Telekom és a GBPUSD mellett a L'Oreal grafikonját vizsgáltuk meg részletesebben.

Van itt verseny - Nem kell ide állami mobilcég!

Egy héten belül mindhárom nagy hazai mobilszolgáltató megjelent korlátlan beszélgetést és SMS-t tartalmazó tarifával, kísértetiesen hasonló áron kínálva az új szolgáltatásokat. Azt is mondhatjuk, hogy csattanós választ kaptak azok, akik eddig azon fanyalogtak, hogy nincsen verseny a hazai mobilpiacon. Vagy mégsem? Az alábbiakban annak jártunk utána, mennyiben magyar jelenség a mobil flat rate, mi motiválhatja a szolgáltatókat a "korlátlan csomagok" bevezetésére és hogyan rendezhetik át az új tarifák a hazai mobilpiacot.

Az alábbi kérdésekre keressük a válaszokat a "korlátlan csomagokkal" kapcsolatban:
-A mobil flat rate egy magyar találmány?
-Olcsók a hazai szolgáltatók korlátlan tarifái?
-Miért nyújtanak korlátlan csomagokat a szolgáltatók más országokban és Magyarországon?
-Elodázhatja-e a beruházásokat az alacsony adatforgalmat tartalmazó csomagok elterjedése?
-Az új tarifák és az élesebb verseny eltántoríthatja az állami mobilcéget a piacra lépéstől?
-Milyen hatással lehet a Magyar Telekomra az új tarifák megjelenése?
-Összességében milyen átrendeződést hozhat a hazai mobilpiacon a flat rate tarifák megjelenése?

Nem nyugtatta meg az elemzőket a Magyar Telekom menedzsmentje

A Magyar Telekom a múlt héten tartotta Befektetői Napját, ahol a menedzsment a következő évek növekedési terveit vázolta fel. Úgy tűnik, az elemzőket nem sikerült meggyőzni, azóta sorra csökkentik az elemzők a várakozásaikat és céláraikat.

A Magyar Telekom csak kísérleti nyúl?

A Magyar Telekom a múlt héten tartotta Befektetői Napját, amelyen a menedzsment prezentálta a következő évekre vonatkozó előrejelzéseit. A Citi elemzője szerint az MTel vezetői a 90-es évek végére jellemző stratégiát kívánnak megvalósítani, ennek eredményei, a felvázolt szinergiahatások viszont kétségesek. A vállalat részben az anyavállalat nyomására terjeszkedhet új területeken, a Deutsche Telekom tehát egyfajta kísérleti nyúl szerepét oszthatja a Magyar Telekomra, áll a Citi legfrissebb elemzésében.

20 forintos osztalékot fizethet a Magyar Telekom

A Magyar Telekom Befektetői Napját követően a Deutsche Bank módosította modelljét, és a korábbinál magasabb árbevételt vár. Mivel azonban a társaság a frekvencia-aukciók miatt komoly beruházásokat hajt végre, és az eladósodottságot a menedzsment által meghatározott sávban kívánják tartani, az osztalék mértéke jelentősen csökkenhet, írja elemzésében a Deutsche Bank.

Továbbra is nagy kedvenc a Richter az Ersténél

Közzétette az Erste a következő három hónapra vonatkozó közép-kelet-európai negyedéves stratégiáját. Az Erste tíz leginkább kedvelt régiós társasága között csakúgy mint korábban most is egy magyar cég, a Richter található. Míg a Richter kilátásait kedvezően értékelik, addig a Magyar Telekommal kapcsolatban pesszimistábbak lettek az Ersténél.

Csak a Magyar Telekomot bántják?

Az elmúlt egy év alapján nem a régiós távközlési szektor volt a befektetők kedvence, a legtöbb vállalat részvényárfolyama ezen az időtávon még mindig "víz alatt van". Az elmúlt hetekben azonban a legtöbb telekomcég árfolyama az európai szektortrendeknek megfelelően meredeken emelkedik, több okból is: van olyan vállalat, amely még mindig tisztes osztalékot fizet, és olyan is, amelynek valamelyest javultak a növekedési kilátásai. A Magyar Telekomnál azonban nem egyszerű a képlet, több tényező miatt is nehéz megbecsülni a vállalat eredményét és a várható osztalékot. Ilyen feltételek mellett pedig nem szívesen vállalnak pozíciót a befektetők egy vállalatban.

Változatlan marad az MTel osztalékpolitikája

A Magyar Telekom ma piaczárást követően tette közzé rövid- és középtávú kilátásait, melyek szerint a társaság 2017-es EBITDA-ja meghaladja majd az ideit, szabad cash flowja a tavalyit, és továbbra is fenn kívánja tartani a 30-40 százalék közötti eladósodottsági rátát - áll a társaság közleményében.

Jövőre is megfeji a kormány a mobilcégeket?

Bár a 2014-es költségvetés részletei még nem ismertek, a Költségvetési Tanács véleménye alapján a kormány több mint 150 milliárd forintos (áfával) bevétellel számol a frekvenciaértékesítésekből. Az összeg jóval magasabb, mint amire eddig számítani lehetett, azonban egyelőre nem tudjuk, mi is van benne a "csomagban", milyen frekvenciákra licitálhatnak majd a mobilcégek. Az azonban látszik, hogy a különadókon túl (távközlési adó, közműadó) a frekvenciaaukciókon sem bánik kesztyűs kézzel a távközlési cégekkel. Azok pedig fizetnek, mint a katonatiszt.

10 forintos MTel osztalékot vár az Erste

Tovább csökkentette a Magyar Telekom osztalékára vonatkozó várakozását az Erste, most már csupán 10 forintos osztalékra számítanak részvényenként. Részben a magas adóterhelésre, részben a magas frekvenciadíjakra hivatkozva az elemzőház 330 forintról 285 forintra csökkentette célárát, ajánlásuk továbbra is eladás.

Lengyelországban vásárol be a Magyar Telekom anyavállalata

A Magyar Telekom anyavállalata, a Deutsche Telekom Európában terjeszkedne, a GTS nevű lengyel céget venné meg, írja a Manager Magazin. Az árfolyam érdemben reagált is a hírre, és sokadszorra sikerült áttörnie a 10 eurós technikai és lélektani szempontból is fontos szintet.

Bennfentes vette a Magyar Telekomot

Máthé Balázs, a Magyar Telekom Nyrt. jogi és társasági ügyek vezérigazgató-helyettese a mai kereskedésben részvényeket vásárolt, áll a társaság BÉT közleményében.